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Due diligence/Opinion financière

L’achat ou la vente d’entreprises en entier ou partiellement ou autres transactions financières complexes exigent un travail important de contrôle (due diligence). Ce travail d’envergure vise à identifier et évaluer les risques découverts ou qui vont être trouvés pendant la phase de Due Diligence. Celle-ci requiert une équipe souvent importante, dédiée pour des jours voire semaines afin d’accomplir cette tâche. 

L’ampleur de la Due Diligence est pratiquement toujours un élément dans la Lettre d’intention, une sorte de Pré-contrat. Celui-ci fournit les informations concernant la mise à disposition des documents (informations), la durée, etc. La due diligence est souvent caractérisée par une contrainte de temps et beaucoup d’interdisciplinarité. Elle constitue souvent le dernier grand obstacle avant l’acception finale de la transaction.

Mis à part ce travail classique, nous intervenons également quand notre client souhaite re-contrôler une transaction financière qui a été déjà conclut. Ceci devient de plus en plus nécessaire quand il s’agit d’opérations long-terme notamment de financements structurés. Ces transactions sont exposées aux risques qui résultent des changements dans les secteurs, d’impôt, juridique, comptable mais également financier. Il y a le risque de la terminaison anticipée de l’opération ce qui peut représenter une source de perte importante. En analogie, nous élaborons également sur demande une opinion financière pour des transactions qui sont prêtes à commencer.

Notre valeur ajoutée dans ce domaine consiste à vérifier la cohérence étant donné que ces transactions sont souvent construites par différentes équipe et assemblées à la fin. Nous identifions les interfaces et vérifions le bon fonctionnement.

Notre travail est orienté vers la solution. En cas de découverte d’un risque non acceptable nous analysons des mesures permettons à remédier au problème. Nous privilégions la substance par rapport à la forme afin de garantir une solution durable.

Notre contact avec des administrations fiscales permet de connaître les tendances actuelles au niveau d’impôt. Un avantage important est généré du fait que nous établissons des demandes auprès du fisc d’une façon anonyme quand ceci est autorisé.

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